壹连科技(301631)：招商证券股份有限公司关于公司首次公开发行股票并在创业板上市的上市保荐书

更新时间：2024-11-25 作者：米乐客户端

  本保荐机构及保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（下称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（下称“《证券法》”）、《首次公开发行股票注册管理办法》（下称“《注册管理办法》”）、《证券发行上市保荐业务管理办法》（下称“《保荐管理办法》”）、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（下称“《上市规则》”）、《深圳证券交易所股票发行上市审核规则》（下称“《审核规则》”）、《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2022年修订）》（下称“《申报及推荐暂行规定》”）等有关法律、行政法规和中国证券监督管理委员会（下称“中国证监会”）、深圳证券交易所（下称“深交所”）的有关法律法规，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具本上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。

  （本上市保荐书如无特别说明，相关用语含义与《深圳壹连科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》相同）

  Shenzhen Uniconn Technology Co., Ltd.

  深圳市宝安区燕罗街道燕川社区大华路 1号 A栋 301-501，B栋 501

  动力电池精密连接组件、新能源汽车高低压线束、各类 电连接元器件、电控系统组件的研制、开发、设计、生 产和销售；经营进出口业务（法律、行政法规、国务院 决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经 营）

  公司是一家集电连接组件研发、设计、生产、销售、服务于一体的产品及解决方案提供商。公司深耕电连接组件领域，目前已在广东深圳、福建宁德、江苏溧阳、四川宜宾、浙江乐清、广东肇庆等多地建有生产基地，基本的产品涵盖电芯连接组件、动力传输组件以及低压信号传输组件等各类电连接组件，形成了以新能源汽车为发展主轴，储能系统、工业设施、医疗设施、消费电子等多个应用领域齐头并进的产业高质量发展格局。

  在电连接领域的技术沉淀和行业经验，产品应用领域从工业设施、消费电子等传统应用领域逐步向新能源汽车、储能等新兴领域拓展。企业具有优质的客户资源，下游客户包括宁德时代、小鹏汽车、沃尔沃、大众、日产、吉利汽车、零跑汽车、长安汽车、威睿电动、欣旺达、海博思创、阿特斯、晶科能源、天合光能、尼得科、多美达、迈瑞医疗等国内外各领域有名的公司。公司始终以客户的真实需求为导向，凭借优秀的产品、服务以及研发能力，获得“宁德时代最佳合作伙伴”、“宁德时代优秀供应商”、“宁德时代质量卓越奖”、“宁德时代敏捷供应奖”、“欣旺达优秀供应商”、“极氪新能源五星供应商”等荣誉。

  公司被深圳市科技创新委员会、深圳财政委员会、国家税务总局深圳市税务局评为高新技术企业，具备突出的技术实力和研发能力，拥有一支实力丰沛雄厚的研发技术团队，自设立来一直注重产品生产技术的革新与工艺流程的改进优化，目前已建立了涵盖产品研制、工艺设计、测试验证等领域的全流程研发体系。公司及其子公司共获取专利授权 159项，其中发明专利 9项。同时，公司成立了完善的管理体系和严格的品控标准，先后通过了 ISO9001、ISO13485、ISO14001、ISO45001、IATF16949和 UL等国内外质量认证体系。报告期内，公司电连接组件产品质量与稳定性突出，PPM值远低于目标门槛值。此外，公司注重工业化与信息化的融合，已构建涵盖 ERP信息管理系统、PLM研发信息系统、SRM供应商关系管理系统、仓库管理系统、BPM流程系统、MES生产制造执行系统的全面数字化、信息化管理体系，为公司高效运作提供了技术与平台支撑。

  公司自设立以来专注于电连接组件产品技术的研究与开发，通过深度挖掘客户的真实需求并根据下游领域发展的新趋势，围绕提升新能源汽车、储能等领域的电连接组件产品的性能不断进行升级和优化。公司的核心技术为综合性的电连接组件设计、制造技术，同时与部分设备供应商共同研发生产设备，在工艺技术持续优化的同时，提升生产自动化水平。经过多年行业研发制造经验积累，公司主要核心技术情况如下：

  公司通过该技术先 后开发了线束、 FPC、FFC、PCB等 采样解决方案，以 及注塑、拼接、热 压、吸塑等多种集 成方案。该技术已 运用于大批量生产

  通过自动化完成激 光焊接、热铆、电 性能测试、CCD检 测等工序，实现电 芯连接组件的自动 化批量生产。该技 术已运用于大批量 生产

  通过可控的热量输 入避免薄工件的变 形，牢固焊接的稳 定性较高，效率更 快。该技术已运用 于大批量生产

  通过超声波焊接能 有效提升材料件的 结合能力，降低两 种材料结合产生的 接触阻抗，解决传 输过程中信号干 扰。该技术已运用 于大批量生产

  包含过流能力验 证、电压采集精度 等对电芯连接组件 各项指标的全面检 测技术。该技术已 运用于大批量生产

  将电性能测试结果 通过与对应测试项 目对比，并导入专 用一体式测试仪器 来测试，保证不 良品的有效拦截， 提升检测效率。该 技术已运用于大批 量生产

  该技术大大降低连 接组件各部位的摩 擦，降低人工铆接 造成的不稳定性和 不良概率，有利于 缩短制造周期，保 证产品质量。该技 术已运用于大批量 生产

  通过采用气动元 件、伺服电机、机 器视觉、人机界面 以及光幕组件，把 高压线束配件装配 的开线/切割、内外 绝缘层处理、屏蔽 线处理、配件组装、 端子压着等多个环 节逐一解构并匹配 自动化流程。该技 术已运用于大批量 生产

  通过将生产设备、 辅助装置与检测技 术，包括自动上下 料装置、双组快换 校直与送线部件等 相结合的设计方 式，提高作业效率 与产品良率。该技 术已运用于大批量 生产

  各类动力电池包的标定参数和使用环境决定了电芯连接组件不同的技术路线，需要不同的采样方案和材料选型，同时对具体生产的基本工艺也有各种不同的要求。

  为满足客户多样性的需求，公司开发了线束、FPC、FFC、PCB等采样解决方案，结合以上不同的技术路线公司先后开发出例如铝铝焊接、铜铝焊接、镍铝焊接等多种技术工艺。此外，为适应不一样电池包对空间和重量的要求，先后开发出多种形式的组合结构，例如注塑、拼接、PET热压膜、吸塑等多种集成方案。

  通过自主开发、大量项目经验总结以及售后经验积累，公司目前已形成了一整套针对电芯连接组件和零部件的设计规范，并具有完备的方壳电芯、圆柱电芯、软包电芯的电芯连接组件模块化设计开发能力，能有效满足各类动力电池对电芯连接组件的定制化需求。

  早期电芯连接组件的开发处于被动设计的开发模式，设计时间长，开发成本高。公司经过大量实验对比与测试，在研发活动中逐步形成了成熟的电芯连接组件设计的具体方案及其优选零件方案，并电芯连接组件模块化设计需求，通过自主研发的设计的具体方案向供应商采购定制化生产设备，实现 FPC采样电芯连接组件的自动化批量生产，可以在一定程度上完成自动化完成激光焊接、热铆、电性能测试、CCD检测等工序。电芯连接组件自动化生产技术的掌握使得发行人成为国内较早开发并能满足多产品、多料号的客户的真实需求下同时具备规模化供应能力的电连接组件企业。

  公司在产品研究开发过程中对连接组件焊接失效模式做多元化的分析，将焊接强度和阻抗作为两个关键性能列入工艺开发的要求中。经过过流、金相实验分析后，发现激光焊接能大大降低两种材料结合产生的接触阻抗，解决传输过程中信号干扰。

  鉴于电连接组件的精密性，公司通过大量实验和数据，最后选取高频低能耗脉冲光纤激光器来实现激光焊接。该设计技术通过可控的热量输入避免薄工件的变形，牢固焊接的稳定性较高，效率更快。

  公司在结合传统铆接方式的基础上，选取超声波作为验证工艺进行开发。超声波焊接属于高频冷焊领域，通过分子晶键断裂重组，达到同种/异种材料结合的目的。经过强度、过流、金相等实验分析后，验证了超声波焊接能有效提升材料件的结合能力，降低两种材料结合产生的接触阻抗，解决传输过程中信号干扰，打破了传统焊接方式的壁垒。

  公司基于三维建模数据来进行智能制造工艺的设计，自主开发设计焊接加工工装，一直在优化工艺流程，并采用试验设计验证最佳焊接参数，经过控制各种影响因素，在最好能够降低对设备的依赖前提下，大幅度的提高焊接效率，严控产品质量，从而满足电芯连接组件大批量快速制造的需求。

  为确保公司生产的电芯连接组件满足各类动力电池的性能要求，需要对动力电池包及动力电池模组的产品需求来做深度解构和分析。

  公司在多年的技术积累和大量的数据分析基础上，并依照产品的特性需求，研发出了一整套针对电芯连接组件的全方面验证分析技术。该技术包含过流能力验证、电压采集精度、温度采样传感器的可靠性验证、产品在各种工况下的可靠备厂商定制检测设备，充分具备了对电芯连接组件各项指标的全面检测技术。

  作为动力电池的核心部件，电芯的各项数据及信号的反馈特别的重要，公司依据产品的各项性能测试数据，结合前期客户的设计验证及多轮测试结果、厂家的方案沟通，采用高精度测试仪，对应电芯组件的导通、耐压、绝缘、温感等重点性能指标，开发出针对不一样电芯连接组件产品的电性能测试技术。公司将电性能测试结果通过与对应测试项目对比，与实验室各项数据对应，结合外部第三方专业公司的校验，再整合进自动化厂家的方案集中，最后导入专用一体式测试仪器用于连接组件的测试，不仅保证不良品的有效拦截，同时也保证检测效率满足大规模生产的要求。

  电芯连接组件不同机械性能和应用场景下的稳定性直接影响信号采集的稳定，要求组件各连接部分的固定需要通过可靠的方式结合。

  公司通过对组件结构和应用材料的分析，自主开发热铆设备，藉由温度、压力的交叉验证以及伺服电机精准控制铆头行程，避免产品受力变形或压伤，确保热铆标的固定，不与模组上盖产生摩擦，缩短制造周期，保证在各种应用场景的稳定品质。通过一体式热铆技术能在保证各部件在稳定可靠衔接的前提下，有效的释放异种材料接触而产生的应力，满足电芯的配套要求。此外，热铆过程设计技术还可以大大降低连接组件各部位的摩擦，降低人工铆接造成的不稳定性和不良概率，有利于缩短制造周期，保证产品质量，并为推动全线自动化提供有力支撑。

  高压线束由于其柔性特性、复杂结构和连接器型号多样，其自动化装配和生产一直是行业内生产实践中的难题。

  公司多年来持续坚持改良生产的基本工艺和优化流程管控，不断累积制造经验和检验测试经验，导入精益生产模式，并在各个生产环节逐步引入自动化设备，并与传统人工生产模式相互比对和验证，以求逐步减少对人工的依赖性，并最终实现全自目前，公司与设备供应商共同研发，已初步形成一套高压线束配件装配自动化技术与实践体系。该体系通过大规模采用气动元件、伺服电机、机器视觉、人机界面以及光幕组件，把高压线束配件装配的开线/切割、内外绝缘层处理、屏蔽线处理、配件组装、端子压着、连接器组装以及高压、导通、绝缘、气密、电子锁测试等多个环节逐一解构并匹配自动化流程，并采取了压力传感、CCD检测、真空除尘等辅助手段确保生产工厂稳定可靠。

  电芯连接组件生产的全部过程中的开线、压接、超声波焊接、点胶保护等工艺必然的联系到产品的质量和稳定能力，如果出现质量管控问题，会造成端子压着区域拉力不足、超声波焊接区域拉力不足，振动后有可能出现端子脱落、超声波焊接区域脱落等问题，导致信号、动力传输不良，影响生产效率，提升生产成本。

  该技术主要使用在于线束采样电芯连接组件加工领域，通过将生产设备、元器件与检测技术包括自动上下料装置、双组快换校直与送线部件、一侧摆臂、切断组件、二侧摆手、压接装置、料头切断装置、转盘装置、超声波焊接机、点胶机、UV胶固化光源、CCD检测等相结合的设计方式，提高作业效率，减少人工作业质量瑕疵，提升产品良率。

  报告期内，公司核心技术主要使用在于电芯连接组件、动力传输组件、低压信号传输组件的研发、生产与销售。上述产品均为公司基本的产品，报告期各期上述基本的产品收入分别是 136,374.53万元、268,290.28万元、302,658.98万元和165,832.17万元，占主要经营业务收入比重分别为 96.50%、98.27%、99.49%和 99.27%。

  本着勤勉尽责、诚实守信的原则，经过全面的尽职调查和审慎的核查，根据发行人的有关经营情况及业务特点，本保荐人特对发行人以下风险做出提示和说明：

  报告期内，公司来源于前五名客户的营业收入分别是 110,583.70万元、229,917.11万元、269,352.69万元和 146,538.12万元，占据营业收入的占比分别是77.12%、83.37%、87.61%和 86.59%，其中来自宁德时代的营业收入占比分别为64.72%、67.98%、71.13%和 70.87%。报告期内，公司对前五名客户的营业收入占各期营业收入的比例相比来说较高。若未来发行人主要客户的业务因受国际政治形势、市场环境变化、关键物料供应、下游市场需求、进出口政策等众多因素影响而发生不利变化，或导致其减少对公司的采购订单，则可能对公司的业务经营、财务情况等产生不利影响。

  报告期内，公司向宁德时代出售的收益占据营业收入的占比分别是 64.72%、一方面，公司产品的下游主要应用领域新能源动力电池行业的市场集中度较高，根据中国汽车动力电池产业创新联盟多个方面数据显示，前五名企业的市场占有率超过 80%。下游市场的集中也传导至上游新能源配套企业，使得公司所在的电连接组件行业在客户选择和供应上也较为集中。而宁德时代作为当前全球新能源动力电池领域的有突出贡献的公司，市场占有率较高，其对于原材料采购的需求日渐增长；公司基本的产品作为新能源动力电池中的重要部件，报告期内对宁德时代的销售量较高且呈增长趋势。

  另一方面，现阶段我们国家新能源汽车整车厂对电池厂商整体依赖度较高，仅少数整车厂能够完全自行研发生产动力电池产品，在新能源行业周期性波动的背景下，公司的部分新能源整车客户受到的影响相对较大；而宁德时代作为全球新能源动力电池领域的有突出贡献的公司，抵御风险的能力相对来说比较强，经营规模仍持续增长。

  根据调查研究机构 SNE Research发布的报告多个方面数据显示，2023年全球动力电池装机量宁德时代以 259.70GWh的装机量稳居第一，市场占有率达 36.80%，且较 2022年装机量同比增长达 40.84%。宁德时代的经营业务逐步发展，对公司的采购需求也逐步提升，2023年公司对宁德时代出售的收益增长了 16.65%，高于别的客户整体出售的收益增速，导致公司对宁德时代的出售的收益占比提高至 71.13%。

  在产业链分工现状、下游新能源动力电池行业竞争格局未出现重大变化的一段时间内，公司仍将持续深化与宁德时代等优质大客户之间的合作。

  基于上述原因，公司与宁德时代已建立稳定的合作伙伴关系且预计在未来一定时期内仍将存在对宁德时代的出售的收益占比较高的情形。如果未来公司新客户拓展计划不如预期，或宁德时代经营、采购战略发生较大变化，或公司与宁德时代的合作伙伴关系被其他供应商替代，或宏观经济波动、行业竞争加剧、技术更新迭代、终端市场需求变化等因素导致宁德时代市场占有率下降进而减少对公司产品的采购，公司的业务发展和经营业绩将因销售收入依赖于宁德时代而受到不利影响。

  报告期各期，公司来自前五大客户的收入占据营业收入的比重均高于 70%，占比较高，主要客户发展状况及采购情况对发行人业绩增长起到重要贡献作用。此外，虽然公司境外收入主要来自于欧洲和亚洲，贸易政策和关税政策较为稳定，但存在向美国地区销售产品并且被列入加征一定的关税清单的情况，公司报告期内美国地区的出售的收益占销售总额的比重分别为 0.23%、0.52%、0.17%和 0.33%。若公司后续无法持续开展电连接组件研发技术以保持核心竞争力，无法持续实现用户的定制化、批量化采购需求，或外部环境、新能源行业整体出现重大不利变化导致主要客户技术及产业化发展没有到达预期、经营情况受到较大影响，或部分境外客户所在地区采取提高关税等贸易保护主义政策措施，则公司将面临客户订单减少或客户流失的风险，对公司未来的经营业绩造成不利影响。

  报告期内，公司综合毛利率分别为 21.69%、19.54%、18.94%和 16.17%。未来随着行业周期性波动和产品的更新换代，公司产品存在协商降价的压力，如公司不能持续加强研发技术、巩固或开拓客户资源、保持和强化自身竞争优势或未来在行业竞争加剧、原材料采购价格上升、公司人员薪酬上涨、终端市场降价压力自下游产业链传导至公司等因素影响下公司无法有效应对市场之间的竞争、提高生产效率或及时向上、下游传导价格变革影响，则公司毛利率将有继续下滑的风险。

  各报告期末，公司存货账面价值分别为 32,187.06万元、52,301.10万元、52,421.91万元和 53,628.21万元，占各期末流动资产的占比分别是 29.11%、27.15%、26.93%和 29.24%，存货跌价准备余额分别为 1,462.70万元、2,003.56万元、4,812.92万元和 5,004.98万元。但若未来电连接组件商品市场需求出现重大不利变化或原材料价格短期内一下子就下降，导致存货期末出现大额跌价迹象，将对公司经营业绩造成不利影响。

  各报告期末，公司应收账款账面价值分别为 49,697.64万元、97,847.60万元、94,051.43万元和 86,008.59万元，占各期末流动资产的占比分别是 44.95%、50.79%、48.32%和 46.90%，应收账款坏账准备余额分别为 3,497.54万元、7,181.93万元、7,045.16万元和 6,643.06万元。虽然公司主要客户信用情况较好，但随义务规模逐步扩大，若行业或外部环境出现重大不利变化，有几率存在因下游客户经营出现重大问题或产生纠纷而导致发行人应收账款无法按时收回或无法全额收回的风险，从而对公司的经营活动和经营业绩产生不利影响。

  公司近年来发展较快，经营规模迅速扩大。这次发行完成后，随着募集资金的到位和募集资金投资项目的实施，公司的经营规模将会促进扩大，公司的技术人员、管理人员、生产人员也都将有较大规模的增加。虽然公司目前已建立了较为规范的管理体系，生产经营运转状况良好，但随着经营规模的迅速扩大，公司在经营决策、风险控制和贯彻实施等方面的难度将增加，新技术开发、市场开拓、内部管理的压力也将增大。倘若公司董事、高级管理人员的决策、监督和经营管理能力难以跟上业务的加快速度进行发展，公司不能在经营规模扩大的同时继续完善管理体系和内部控制制度，不能进一步引入相关经营管理和技术方面的人才，则将面临一定的管理风险，可能会对公司的持续健康发展造成一定的影响。

  人才对公司的发展至关重要，人才的招聘和培养是公司目前发展中面临的一个关键。相关行业竞争非常激烈，公司要专业的研发技术人才、先进设备生产管理人员等。随着相关行业的快速发展和市场之间的竞争的加剧，业内企业对专业方面技术及管理人才的争夺日益激烈，公司有几率存在技术、管理等方面人才人员流失的风险。

  报告期各期，按照收入类别，公司新能源产品营销售卖收入分别为 114,801.87万元、243,849.14万元、283,293.85万元和 155,042.66万元，占据营业收入的占比分别是 80.06%、88.42%、92.14%和 91.62%。近几年随着新能源汽车行业的加快速度进行发展，传统汽车企业和新兴造车企业加入竞争行列，从业企业不断增多，竞争格局一直在变化。若公司不能随市场变化扩展新的客户或是原有客户份额被其他竞争者抢占，有极大几率会出现销售增长缓慢，甚至下滑的风险。同时，新能源整车或一级配套厂商与上游客户对于新产品、新技术和新工艺的要求比较高，如公司不能紧跟新能源行业技术发展步伐进行持续研发，行业内企业对于优质客户开拓竞争将会加剧，企业存在市场占有率被其他新进供应商取得、甚至被其他供应商替代的风险。

  公司主要原材料为连接器、FPC组件、电线和铜铝巴等，报告期内，公司直接材料占主营业务成本的占比分别是 77.55%、79.58%、80.91%和 81.78%，占比较高，原材料价格波动对公司的主营业务成本有较大影响。公司主要原材料价格容易受到经济周期、市场需求、汇率等因素的影响，出现较动。近几年来受国际政治、经济局势的影响以及供需关系的变化，主要原材料涉及的铜、铝等大宗商品的价值持续上涨。基于产品采取成本加成的定价模式，公司具备拥有一定的原材料价格传导能力，通常会将部分原材料价格持续上涨的影响向下游传导。然而，若未来原材料市场行情报价持续上涨或发生大幅度波动，公司可能没办法完全消化或向下游传导原材料价格的影响，且因价格传导具有滞后性以及下游客户潜在的降价需求，公司产品价格不能随着原材料价格的上涨及时做调整，从而造成公司产品毛利率和经营业绩下降的风险。

  公司电连接组件产品所需的原材料主要为连接器、FPC组件、电线、铜铝巴等，上述原材料供应受铜、铝等大宗商品市场供需情况及宏观经济环境变化等影响，部分连接器采购海外知名品牌如泰科、Molex的产品，其供应还受国际政治经济发展形势、大宗商品的价值、国际物流运输等多因素综合影响。发行人目前虽然与主要供应商建立了稳定的合作伙伴关系，对材料设置了合理的安全库存，但如果后续原材料供应商出现产能不足、经营困难、国际政治经济发展形势或突发事件影响运输等导致的供应不及时且公司无法及时规划或实施相关原材料备用采购方案，公司生产经营将会受到不利影响。

  近年来，我国人口老龄化速度加快、劳动力人口结构发生较大改变，由此引起的劳动力成本上升进而可能会引起产品竞争力下降，是国内多数制造企业所面临的共性问题。发行人所处的地区制造业发达，对劳动力的需求亦较大。跟着社会生活水平提升及物价上涨，未来发行人员工工资水平可能继续上升，人力成本支出将可能相应增加。人力成本上升不仅对企业的生产经营和规划布局产生了一定限制，也对生产招工、产品交付等环节带来不利影响。若未来人力成本上升情形加剧，将造成公司的劳动用工成本进一步上涨，甚至会出现因招工难而无法按时交付产品的风险。因此，发行人面临劳动力成本上升的风险。

  公司主要是做电连接组件产品的设计、研发、生产和销售，产品以面向新能源汽车市场领域为主，其业务发展状况与新能源行业的发展状况紧密相关。目前公司商品市场的侧重点为新能源汽车领域，而新能源汽车工业的总体景气度与宏观经济周期性、国家有关政策的扶持力度等紧密相关。当全球宏观经济发展处于发展阶段，居民购买力达到一定水平，汽车产销量增长，同时随着新能源扶持力度的加强则会促进增加新能源汽车在整体汽车行业中的渗透率。反之，当全球宏观经济发展处于停滞或下降阶段，又或是新能源扶持政策的力度减弱甚至停止，都可能会导致汽车以及新能源汽车消费的低迷，从而对公司的经营业绩产生不利影响。此外，国家的宏观经济政策将随国民经济发展的发展不断调整，近几年国际竞争形势恶劣，政府运用财政政策和货币政策进行宏观经济调控的力度将进一步加大，对新能源汽车行业及本土新能源汽车企业的扶持也会相应增加。但若国家产业政策发生调整，如对本行业或上下业不再持鼓励支持态度，公司将可能面临业绩下滑的风险。

  公司所生产电芯连接组件具有技术升级迭代较快的特点，公司需要精准把握客户的真实需求，充分的利用先进的技术，高效开展研发技术并持续创新。若公司未能及时、精准把握行业、技术的发展的新趋势，不足以满足快速变化的市场需求，则将对公司保持技术先进性和核心竞争力产生不利影响。

  本次募集资金到位后，公司的净资产预计会有大幅度的增加。募集资金投资项目有建设期和投产期，从资金投入到产生收益存在一定的周期，公司净利润的增长短期内可能没办法与公司净资产的增长保持同步。因而，这次发行结束后，公司净资产收益率可能会下降，产生净资产收益率被摊薄的风险。

  本次公开发行募集资金到位后，公司将投入基于当前经济发展形势、公司发展状况、行业发展的新趋势等设计的募投项目。尽管公司已对募集资金投资项目的经济效益进行了审慎测算，但若项目实施期间内外部环境发生了重大不利变化，将会对项目的实施方案、进度和预期收益产生不利影响。

  其次，这次募集资金投资项目建设完成后，依据公司目前的固定资产折旧政策计算，公司每年折旧费用将大幅度的增加。如果募集资金投资项目不能按照原定计划实现预期经济效益，新增固定资产折旧费用将对公司业绩产生不利影响。

  3、发行数量：发行人本次公开发行股票的数量为 1,633万股，占发行后股本比例为 25.01%；这次发行全部为公开发行新股，不安排公司股东公开发售股份。

  4、发行方式：这次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售、网下向合乎条件的投资者询价配售与网上向持有深圳市场非限售 A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。

  5、发行对象：符合资格的参与战略配售的投资者、符合资格的咨询价格对象以及已开立深交所股票账户并开通创业板交易的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规和规范性文件禁止购买的除外）

  亓三川，2020年开始从事投资银行相关业务，曾任职于广东信达律师事务所，曾参与湖南丽臣实业股份有限公司、广东飞南资源利用股份有限公司等 IPO申报项目。

  （四）保荐代表人、协办人、其他项目组成员的联系地址及联系方式 联系地址：深圳市福田区福田街道福华一路 111号

  （一）保荐人或其控制股权的人、实际控制人、重要关联方持有或者通过参与本次发行战略配售持有发行人或其控制股权的人、实际控制人、重要关联方股份的情况

  截至本上市保荐书签署日，本保荐人或本保荐人控制股权的人、实际控制人、重要关联方不存在持有或者通过参与本次发行战略配售持有发行人或其控制股权的人、实际控制人、重要关联方的任何股份的情形。

  （二）发行人或其控制股权的人、实际控制人、重要关联方持有保荐人或其控制股权的人、实际控制人、重要关联方股份的情况