市场热点：中央金融工作会议；茅台提价；辅助生殖蛋白；长鑫存储

更新时间：2024-08-03 作者：米乐客户端

  会议强调，要加快建设金融强国，全面加强金融监督管理，完善金融体制，优化金融服务，防范化解风险；

  完善机构定位，支持国有大型金融机构做优做强，当好服务实体经济的主力军和维护金融稳定的压舱石；着力做好当前金融领域重点工作，加大政策实施和工作推进力度，保持流动性合理充裕、融资成本持续下降，活跃长期资金市场，更好支持扩大内需；更好地发挥长期资金市场枢纽功能 推动股票发行注册制走深走实。

  【解读】全面加强金融监督管理是本次会议的重点，完善金融体制是建设金融强国的必要组成部分。会议强调要着力打造现代金融机构和市场体系，疏通资金进入实体经济的渠道。首先，要优化融资结构，发挥长期资金市场枢纽功能，直接融资比重预计会继续提升；其次，在机构建设上，注重经营质量的提高，包括上市公司、投资机构等，

  特别强调要使得国有大型金融机构做优做强，金融供给侧改革继续深化意味着头部效应或更加明显；

  最后，继续扩大金融领域的对外开放，注重开放的制度建设，建好上海和香港两个国际金融中心。

  但在通胀较为低迷的背景下，需要重视真实利率高企的紧缩效果。防范金融风险也是本次会议的重点工作之一，且是各项工作的底线。一方面，会议特别强调要防止风险扩散，跨区域、跨市场、跨境传递共振要极力避免，因此国内因素引发系统性风险的概率很低。另一方面，防风险要处理好两个关系，一是权责一致、激励相容，这或意味着风险追责更普遍，抑制高风险行为发生；二是把握好快和稳，稳定大局是前提，要在满足前提下考虑时度效。【财通证券：《中央金融工作会议解读：立监管之规，合金融之力》】

  10月31日晚间，贵州茅台发布了重要的公告称，经研究决定，自2023年11月1日起上调本公司53%vol贵州茅台酒（飞天、五星）出厂价格，平均上调幅度约为20％。此次调整不涉及本公司产品的市场指导价格。

  对行业来说，国信证券指出，龙头酒企在地位确立后主导提价，是行业长期价位升级的主要的因素；2000 年至今白酒行业龙头历经从五粮液到茅台的更替，当前茅台、五粮液大单品分别主导超高端和千元价位，是引领行业下一轮周期价位扩容的关键。

  主要逻辑：广西将取卵术等部分治疗性辅助生殖类医疗服务项目，纳入基本医疗保险和工伤保险基金支付范围；

  11月1日起，广西将取卵术等部分治疗性辅助生殖类医疗服务项目，纳入基本医疗保险和工伤保险基金支付范围。

  6月15日，北京市医保局发布通知，自7月1日起，促排卵检查、优选处理等16项治疗性辅助生殖技术项目将纳入本市基本医疗保险报销范围，本市新生儿出生就可以享受医保待遇。这也代表着辅助生殖服务迈入“医保支付”时代。

  东北证券：若未来辅助生殖纳入医保在全国范围内落地，有望 为民营辅助生殖领先者锦欣生殖带来明显业绩增量。

  江苏吴中与南京东万生物技术有限公司《投资及技术合作协议》，取得南京东万重组人胶原蛋白原料在合作领域内的独家经销权与独家开发权，该胶原蛋白通过CHO细胞体系表达，并由中国食品药品检定研究院出具的检测报告认为其具有胶原蛋白三螺旋结构，同时委托目标公司基于该重组人胶原蛋白原料开发相关III类医疗器械产品。

  主要逻辑：长鑫新桥获大基金二期新增出资145.60亿元、持股33.15%；

  根据财联社获得的内部投资报告数据显示，长鑫本次融资有望加速起扩产进程，上游设备、材料、封测产业链将充分受益。

  目前长鑫所在合肥的FAB厂1期接近满产；在FAB厂2期中，华海清科展望FAB厂2期CMP（化学机械抛光）设备7成以上份额，此外中微公司、北方华创、拓荆科技、芯源微等亦有望获得份额增量。

  半导体材料方面，长鑫顺利扩产将会为材料需求带来广阔增长空间，特别先进制程带来成倍增量。具体到国产厂商，广钢气体中标长鑫存储新建电子大宗气站项目；雅克科技是长鑫前驱体baseline供应商；安集科技抛光液产品在长鑫迅速放量。

  长鑫远期展望30万片扩产规划，预计将有超过150亿元封装价值量，为存储封测带来成长空间。

  根据克而瑞数据，2023年10月，50家房企单月销售金额3,261亿元，环比下降7.0%，较22年同比下降32.7%、较前值下滑5.3pct；销售面积为1,830万方，环比下降9.3%，较22年同比下降39.8%、较前值下滑10.3pct；自23年6月以来销售同比出现一下子就下降，10月销售降幅仍有扩大。

  销售降幅再次扩大，政策放松仍需加码。近期政治局会议对房地产定调出现重大变化，开启了房地产政策宽松周期，一二线城市放松政策正在加速落地，如认房不认贷、降房贷首付比、放松限购等，后续城中村改造+住房双轨制将是房地产行业破局关键。【申万宏源：《销售降幅再次扩大，政策放松仍需加码》】

  【公告】避雷早知道：五连板国产芯片龙头提示风险；盐湖股份三季度净利润同比下降82.83%

  【公告】利好：宁德时代拟至多30亿元回购股份；赛伍技术拟投资年产50GW太阳能光转胶膜项目

  【资金利率】市场人士：部分投资者误判大幅度的提高回购利率平盘 导致货币市场利率突然飙升

  【实名】微信、快手、抖音、微博齐发公告！推进“自媒体”账号的实名信息展示工作

  主要逻辑：公募三季度大幅增持医药股；君实生物PD-1单抗获得美国FDA批准；信达生物玛仕度肽48周减重17.8公斤；

  医药生物（申万）年初至今走势已经回到了2022年9月份的低点位置，估值也是处于历年的低点。政策相关的利空已确定进入尾声，医药的大单品持续爆出显示出医药产品的投资价值，年底医保继续谈判和续标叠加基药目录，基金对医药的仓位在犹犹豫豫中小幅环比增加但是相比历史还处于低位，站在此刻的时间点，医药板块需要加大配置，平台型、研发能力强的公司将会跨越周期，建议配置的思路包括大市值PEG低的龙头公司、个股细分龙头韧性强的公司（尤其是已经有商业化）、公司长期处在低位但是有变化的小市值公司。【华安证券：《珍惜配置医药的窗口期》】

  近期国产真人恋爱影视游戏《完蛋！我被美女包围了》连日登顶steam国区畅销榜首。力压了《PUBG》《CS2》《Apex》等等一众热门免费游戏，稳占国区畅销榜首。

  引发高关注度，AI不仅对视频内容做翻译，同时自动拟合声线、口型。从最初的“AI孙燕姿”，到妙鸭相机，再到Heygen出圈，AI多模态应用正遍地开花，具备爆款应用的潜质。

  据搜猪网，10月27日，全国瘦肉型生猪出栏均价14.56元/公斤，周环比下跌6.43%，同比下跌40.23%。本周猪价快速下跌，主要源于北方地区猪病疫情抛售以及需求不振。随着近期气温下降，北方地区猪病压力陡增，密切猪病疫情扩散情况。

  疫病和资金链压力叠加，行业产能去化有望明显加速。当前板块估值处于历史相对低位，建议重点从经营管理上的水准、资金链安全度、出栏上涨弹性等多维度筛选标的，大型养殖企业重点推荐温氏股份、牧原股份、新希望，中小养殖企业着重关注唐人神、华统股份、天康生物、巨星农牧等。【广发证券：《本周猪价环比下跌6.4%，关注北方猪病疫情扩散情况》】