英伟达调查案剑指芯片四方联盟点亮“后摩尔时代”东方灯塔！

更新时间：2025-03-08 作者：米乐客户端

  近日，我国对英伟达进行反垄断和违反承诺协议的立案调查，这既是对美国实施新一轮对华半导体制裁（BIS“两项规则”法案）的坚决回应，也是对Chip4芯片四方联盟的破局初试。

  英伟达（NVIDIA）是一家总部在美国加利福尼亚州的科技公司。狭义一点说，英伟达是一家提供全栈计算解决方案的人工智能芯片公司。

  2020年7月，英伟达超越英特尔成为美股市值最高的芯片厂商。2024年11月初，英伟达美股市值突破3.6万亿美元，超越苹果、微软成为全世界市值最高的公司。

  英伟达的崛起，得益于AI领域的加快速度进行发展，AI时代最紧俏的就是AI芯片和显卡。根据JPR数据，英伟达独立显卡和集成显卡的全球市场占有率已经连续十年保持在80%左右，而在AI训练领域，英伟达的全球市场占有率超过了95%。换句话说，我们日常所看到的AI模型，几乎都是用英伟达的AI芯片和显卡训练出来的。放眼全球，英伟达在AI领域是真的没有对手。

  近日，我国对英伟达进行立案调查，原因是英伟达涉嫌违反《反垄断法》和“市场监管总局2020年第16号公告”。

  重点是这个公告，即2020年4月，我国市场监管总局发布的《关于附加限制性条件批准英伟达公司收购迈络思科技有限公司股权案反垄断审查决定的公告》。

  除了两项保密信息，英伟达公司对中方所做的核心承诺，简单说就是无歧视性、无阻碍性、无限制性向中国供应GPU加速器和迈络思高速网络互联设备。

  -2019年3月，英伟达以69亿美元收购了以色列的迈络思公司（Mellanox）全部股权，英伟达本次收购，靶向的是迈络思所掌握的InfiniBand 技术（一种传输速率超高的网络协议）。因为迈洛思科技涉及中国区的业务众多，这项收购案就需要中方的监管批准。

  然而，自2020年以来，英伟达以美国对华半导体出口管制为由，多次歧视性、阻碍性、限制性对待中国市场，包括断供高端GPU（A100/H100），仅销售“版”GPU（A800/H800）。

  也就是说，英伟达不仅可能有垄断行为，更是违反了当年和中国签订的承诺协议，这就是英伟达被调查的直接原因，是明显。

  虽然有了这条明线，但我们仍旧是把这个事一直压着，直至明线日，美国商务部工业与安全局（BIS）出台《“两项规则”法案》

  “迄今为止美国对中国半导体实施的最严厉的制裁”（下面会提到）。第二天，我国四大行业协会同时发布声明，指出美国芯片产品不再安全、不再可靠，中国企业不得不审慎采购美国芯片产品。这样，我国才对英伟达动手，发起了反垄断和违反承诺协议的立案调查（我国此时动手，或许暗示国产AI芯片/显卡获得了突破）。

  关于全球半导体产业链，我们重点说研发设计、加工制造和组装测试这三个环节。

  EDA（电子设计自动化）设计软件和Core IP（核心知识产权）。实际上，一百年来全球半导体物理和微电子领域的基础研究成果，都被整合在EDA工具的工艺设计套件（PDK）中。这其中，美国占有重量级地位，拥有英特尔、英伟达、高通等关键企业，全球前十的芯片设计企业美国独占6家，这一些企业占设计市场占有率的49%、EDA和Core IP份额的72%。

  。其中，高端光刻机垄断在荷兰ASML公司（100%），涂胶/显影设备垄断在日本东京电子公司（87%），刻蚀机被美国泛林、美国应用材料、日本东京电子三家占据（94%）。此外，美国应用材料公司在物理气相沉积设备市场占比80%，在化学气相沉积设备市场和离子注入设备市场占比70%，在抛光设备市场占比60%。

  其中，三星、SK海力士占70%以上的DRAM（内存）全球份额、占50%以上的NAND Flash（闪存）全球份额，三星、乐金占74%的AMOLED（屏幕）全球份额；台积电占约54%的代工芯片全球份额（三星约占两成），以及超90%的高端代工芯片全球份额；美国瑞萨是世界一流的汽车芯片供应商，英伟达是人工智能芯片的头号霸主；大陆目前能够生产中低端半导体产品，并可提供一些关键材料和化学品（如稀土）。

  经过几十年的发展，半导体的研发设计、加工制造和组装测试这三个环节，基本就在美荷、日韩、中国大陆及台湾

  2022年3月，美国牵头与韩国、日本、中国台湾建立“芯片四方联盟”（Chip4 Alliance）。

  美国：英特尔、英伟达、高通、应用材料、AMD、美光、泛林、瑞萨、博通等（注ASML名义上是荷兰企业，其实就是美国说了算）。

  在EDA和Core IP环节，Chip4联盟占比可达到77%；在制造环节，Chip4联盟占比可达到63%，其中5纳米以内的芯片占比还可以达到100%；在材料和化学品环节，Chip4联盟占比可达到64%；在制造半导体设备环节，Chip4联盟占比可达到72%，其中高端设备纳入荷兰ASML后，占比可以轻松锁定100%；只有在组装测试环节，Chip4联盟占比不具有相对优势，但这部分没多少技术含金量，是可以找越南、印度做替代的。可见，Chip4联盟可以主导和重塑全球半导体产业链供应链，对中国大陆半导体产业会导致非常严重冲击和影响，其前景似乎极具吸引力和想象空间。

  美国提出Chip4联盟后不久，2022年8月，美国又出台《芯片与科学法案》

  -5亿美元用于国际信息、通信技术安全与半导体供应链活动；-110亿美元用于建设20个半导体研发技术中心；-美国科学基金会（810亿美元）、能源部（679亿美元）等研究资助机构在未来5年共新增1699亿美元经费；-给予25%的美国本土投资和制造半导体的税收抵免。

  2024年12月，美国商务部工业与安全局（BIS）出台了新一轮对华半导体出口限制措施

  2024年12月2日，美国BIS出台对华半导体出口限制措施（图源网络，侵删）

  “迄今为止美国对中国半导体实施的最严厉的制裁”。CHIP4联盟、美国《芯片与科学法案》和BIS《“两项规则”法案》本质一样：

  CHIP4联盟相当于石业的“欧佩克”，其体制机制一旦确立，将成为垄断联盟，对全球半导体行业拥有前所未有的控制权，该控制权甚至会演变为对世界的“泛武器化工具”。

  中国大陆是全球超大规模消费市场，与全球200多个国家和地区的贸易和产业存在广泛和深度的联系。Chip4联盟内的半导体企业在大陆都拥有巨大利益，

  根据其贸易协会的多个方面数据显示，韩国半导体产业对中国大陆的依存度39.5%，对日本的依存度18.3%，对美国的依存度为6.3%。同时，韩国有相当大一部分产能就在大陆，三星电子、SK海力士均在中国大陆建有工厂。三星在西安的芯片工厂，占三星闪存（Nand Flash）产量的42%；SK海力士在无锡的芯片工厂，占SK海力士DRAM产量的47%。

  -在短期内重新构建以美国及其盟友为中心的供应链变得极为困难。特别是中国，作为全球半导体制造供应链的枢纽，其地位牢不可破。

  -韩国对华出口的电子、光学仪器中，有40%是中间材料，28%是在华生产后出口至海外的。这一数据证实了韩国半导体产业的出口仍然依赖于以中国为中心的全球供应链。除了在华有巨大利益外，日韩和中国台湾也都知道，所谓的“芯片四方联盟”，就是大佬美精心设下的“掏空局”，

  所以，能迁就一下就迁就一下，能拖一天就拖一天。实在是没辙，就先到大洋彼岸建个厂，厂子慢慢盖。厂子建完后，再拖，实在再没辙，就再在大洋彼岸建个厂。

  前面说了，Chip4联盟目前处于“全名义+半实质”阶段，四个成员各怀心思，且在中国大陆拥有巨大利益。即便是美国的这些英特尔、英伟达、高通等公司，也与日韩和中国台湾的企业一样，对中国大陆市场的利益难以割舍。

  美国接二连三地对中国半导体产业进行限制、禁用和制裁措施，特别是动用“外国直接产品（FDP）规则”，既是倒逼，也是助推，促使我国在半导体产业“去美国化”。

  自2022年8月美国对我国禁运下一代GAA晶体管EDA软件后，拧熄了“西方灯塔”，我国在半导体FinFET晶体管技术领域中进入了“黑暗森林”。一些网友知道，基础物理是半导体技术的源头，半导体领域的11项成果获得了9个诺贝尔物理学奖。目前，晶体管已接近物理极限，“摩尔定律”即将失效，亟需发展突破CMOS器件性能瓶颈的新理论、新材料和新器件。

  进行“超越摩尔”的颠覆性创新，点亮东方灯塔，这是最大的也是最根本的反制手段。

  半导体是中美贸易战、科技战的“主战场”。目前，全球半导体直接产品的年产值超6000亿美元，涵盖千上余芯片和近10万种分立器件，支撑了下游年产值几万亿美元的各类电子科技类产品，以及年产值几十万亿美元的数字化的经济。